미국 우선주 ETF 추천 및 우선주란 장단점 총정리
주식에서는 보통주와 우선주가 있는데, 보통 우리가 중권사에서 직접 주식을 구매할 때 사는 주식은 보통주입니다. 일반적으로 우선주가 일반주보다 거래가 많지 않기 때문에 구매를 하기 어려운 편입니다. 먼저 우선주에 대해 살펴본 후에 미국 우선주 ETF 추천주에 대해 설명드리도록 하겠습니다.
1. 우선주란
우선주란 주주에게 지급하는 배당금 수령에 있어서 보통주보다 우선권을 갖는 주식입니다. 과거 LG전자, 삼성전자의 경우 우선주가 일반주보다 배당금을 더 많이 지급했었습니다. 장기 투자를 하는 경우 우선주 투자가 좋을 수 있으나 단점도 존재합니다. 거래량이 보통주 즉 일반주보다 적기 때문에 원하는 시점에 원하는 가격으로 쉽게 사기도 팔기도 어렵습니다.
이러한 특성 때문에 내가 우선주로 매력적인 주식을 개별적으로 이것저것 구매하고 필요할 때 바로 판매하기란 쉽지 않다고 볼 수 있습니다. 이러한 측면 때문에 우선주 ETF가 매력적일 수 있는데, 더 나아가 보통 미국주식이 국내주식보다 배당률이 좋기 때문에 이러한 점에서 미국 우선주 ETF가 장점이 있습니다.
이제부터 미국 우선주 ETF 5가지를 소개하도록 하겠습니다.
2. 미국 우선주 ETF 5가지
| 회사 | 주식 시세 표시(Stock Ticker) | 수익률(세전) | ETF 보수 |
| 아이셰어즈 프리퍼드 & 인컴 시큐리티즈
(iShares Preferred and Income Securities ETF) |
PFF | 6.7% | 0.46% |
| 인베스코 프리퍼드 ETF
(Invesco Preferred ETF) |
PGX | 6.3% | 0.5% |
| SPDE ICE 프리퍼드 시큐리티즈 ETF
(SPDR ICE Preferred Securities ETF) |
PSK | 6.1% | 0.45% |
| 글로벌 X U.S 프리퍼드 ETF
(Global X U.S. Preferred ETF) |
PFFD | 6.7% | 0.23% |
| 글로벌 X 슈퍼인컴 프리퍼드 ETF
(Global X SuperIncome Preferred ETF) |
SPFF | 6.5% | 0.48% |
1) iShares Preferred and Income Securities ETF (PFF)
아이셰어즈 프리퍼드 & 인컴 시큐리티즈 (PFF)
주식은 시장의 위험을 있고, 채권은 신용 및 금리의 위험이 있습니다. 그런데 해당 PFF ETF의 경우 우선주가 각각 조금씩 취하면서 주식과 채권을 모두 연결할 수 있게 설계되어 있습니다. 즉, 주식(회사의 소유권)과 함께 채권(고정 배당금 지급)의 성격을 모두 지난 ETF입니다. 이에 따라 자산에 따른 위험을 줄이고 우선주의 배당금으로 추가 수익률을 추가하여 이익을 다각화하여 창출할 수 있습니다.
현재 PFF ETF가 보유하고 있는 주식은 다음과 같습니다.
| 회사 | 주식 시세 표시(Stock Ticker) | 비중 |
| WELLS FARGO & COMPANY SERIES | WFC | 2.1 |
| CITIGROUP CAPITAL XIII | C | 1.87 |
| BANK OF AMERICA CORP | BAC | 1.27 |
| CITIGROUP DEPOSITORY INC | C | 1.09 |
| JPMORGAN CHASE & CO | JPM | 1.08 |
BANK OF AMERICA CORP(뱅크 오브 아메리카)는 미국에서 2번째로 큰 은행입니다. 그리고 CITIGROUP CAPITAL XIII 는 금융 상품 및 금융 서비스 제공에 종사하는 지주 회사입니다. PFF ETF는 현재 454개의 우선주를 보유하고 있고 많은 부분은 금융 회사에서 발행했었습니다. 수수료는 0.46%입니다.
2) Invesco Preferred ETF (PGX)
인베스코 프리퍼드 ETF (PGX)
과거 실리콘밸리의 은행 파산은 투자자들에게 중요한 교훈을 주었는데, 돈이 많아서 파산하지 않을 거라는 은행도 리스크 관리를 잘 못하면 파산할 수 있다는 것입니다. 위 PFF ETF는 금융과 관련한 회사의 우선주에 집중이 되어 있습니다. 그런데 이러한 PFF ETF가 싫은 미국 투자자들은 PGX ETF를 그 대안으로 삼고 있습니다.
PGX ETF는 총 자산의 최소 80%를 고정 금리 우선증권에 투자합니다. 최소 B3등급 이상의 증권에 투자를 합니다. 그만큼 위험이 적은 곳에 투자하려는 성향의 상품입니다. 때문에 수익성이 높지도 않고 대신에 변동성도 크지 않습니다.
다만 2023년에 미국 금리가 올라가면서 채권에 투자가 많이 된 이 PGX ETF 상품은 가격이 떨어졌습니다. 앞으로 미국 금리가 내려갈 것으로 예상될 때 이 상품에 투자한다면 이익을 볼 수 있을 것으로 보입니다.
아래에는 PGX ETF에 들어가있는 채권 정보입니다.
| 회사 | 채권의 가치 평가(COUPON RATE) | 비중 |
| JPMorgan Chase & Co | 6% | 1.91% |
| JPMorgan Chase & Co | 5.75% | 1.73% |
| Wells Fargo & Co | 4.75% | 1.59% |
| JPMorgan Chase & Co | 4.62% | 1.52% |
| Bank of America Corp | 6% | 1.33% |
3) SPDR ICE Preferred Securities ETF(PSK)
SPDE ICE 프리퍼드 시큐리티즈 ETF (PSK)
| 회사 | 보유 비율 |
| Citigroup Capital XIII Tr Pfd Secs 2010-30.10.40 Global Fltg Rt | 4.4% |
| AT&T Inc 5.35 % Notes 2017-01.11.66 Global | 1.82% |
| Capital One Financial Corp Depositary Shs Repr 1/40th 5% Non-Cum Red Perp Pfd Registered Shs Ser I | 1.63% |
| Duke Energy Corp Depositary Shs Repr 1/1000th Cum Red Perp Pfd Registered Sh Series A | 1.55% |
| Allstate Corporation Depositary Shs Repr 1/1000th 5.1% Non-Cum Red Perp Pfd Series H | 1.46% |
여기서 Citigroup(씨티그룹)은 미국의 대형 금융 기업으로 우리나라에도 진출했었던 씨티은행을 소유하고 있습니다. Citigroup Capital XIII Tr Pfd Secs 2010-30.10.40 Global Fltg Rt 는 이러한 큰 회사의 우선주입니다. 그 다음 AT&T회사의 만기 글로벌 채권이 들어있는데, AT&T 회사는 미국 최대 통신 기업으로 전세계에서 시가총액 2위의 기업으로 안정적인 회사입니다.
4) Global X U.S. Preferred ETF(PFFD)
글로벌 X U.S 프리퍼드 ETF (PFFD)
PFFD ETF는 다양한 미국 우선주들을 보유하고 있는 ETF입니다. 현재 보유하고 있는 탑5개 종목은 다음과 같습니다.
| 회사 | 주식 시세 표시(Stock Ticker) | 비중 |
| WFC 7 1/2 PERP | WFC | 4.14% |
| BAC 7 1/4 PERP | BAC | 2.76% |
| C 12.0007 10/30/40 | C | 2.6% |
| JPM 6 PERP | JPM | 1.78% |
| JPM 5 3/4 PERP | JPM | 1.59% |
WFC 7 1/2 PERP 는 웰스 파고 기업의 우선주인데 해당 회사는 미국의 다국적 금융서비스 기업으로 미국에서 4번째로 큰 은행입니다. BAC 7 1/4 PERP는 뱅크오브아메리카(Bank of America) 은행의 우선주입니다. JPM 6 PERP은 JP모건의 채권입니다. 이러한 채권들은 워낙 안정적인 회사 즉 JP모건, 뱅크오브아메리카 등의 채권들로써 신용리스크가 거의 없습니다. 때문에 PFFD ETF는 안정적이라고 할 수 있습니다. 이와 함께 국제 채권의 특징은 일본 채권, 영국 채권 등 리스크가 낮은 다양한 나라의 채권에 투자를 하고 있습니다.
평균보다 낮은 수수료를 청구하고 있는 것이 장점이고, 금융 부문에 중점을 둔 미국 기업의 238개 우선권을 보유하고 있습니다.
5) Global X SuperIncome Preferred ETF (SPFF)
글로벌 X 슈퍼인컴 프리퍼드 ETF
SPFF ETF는 미국에서 가장 높은 수익률을 내는 50개 우선주에 집중된 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 해당 우선주는 보통주 및 채권과의 상관관게가 낮은 경향으로 구성되어 있어서 포트폴리오 다각화에도 유리합니다.
Global X U.S. Preferred ETF (PFFD)와 Global X SuperIncome Preferred ETF (SPFF)의 차이점은 다음과 같습니다.
| 펀드 이름 | Global X U.S. Preferred ETF (PFFD) | Global X SuperIncome Preferred ETF (SPFF) |
| 성향 | 미국 시장의 광범위한 우선주들에 투자하는 성향임 | 미국에서 가장 높은 수익률을 내는 우선주에 투자하는 성향 |
| 주식 시세 표시(Stock Ticker) | PFFD | SPFF |
| ETF 배당 | 매달 | 매달 |
앞으로 경제의 불확실성이 지속되고 있을 뿐만 아니라 미국 금리가 높은 상황에서 안정적으로 배당수익률을 받을 수 있는 미국 우선주 ETF에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 일반적으로 한국보다 미국의 기업들의 배당이 훨씬 높은 상황에서 미국의 우선주에 대한 장점이 크다고 할 수 있습니다.